AUSGABEAUFSCHLAG

Ausgabeaufschlag

Der Ausgabeaufschlag, in der Fachsprache auch Agio genannt, ist die Differenz zwischen dem Ausgabepreis eines Wertpapiers bzw. Investmentanteils und seinem eigentlichen Anteilswert.

Ausgabeaufschlag = Ausgabepreis - Anteilswert

Er dient vorrangig zur Deckung der Vertriebs- und Marketingkosten der Kapitalanlagegesellschaft und wird als Prozentsatz auf der Basis der Anlagesumme oder des Rücknahmepreises berechnet.

Je nach Art der Fonds und deren Fokussierung variiert der Ausgabeaufschlag teilweise beträchtlich.

Einige Gesellschaften staffeln den Ausgabeaufschlag in Abhängigkeit vom Anlagebetrag und viele Kreditinstitute gewähren teils enorme Rabatte auf den Ausgabeaufschlag bei Erwerb von Fondsanteilen über ein bei ihnen liegendes Depot.

Hier gilt es für den Anleger kritisch zu vergleichen, denn oftmals ergeben sich aufgrund verschiedener Ausgabeaufschläge beträchtliche Unterschiede zwischen Fonds, deren Renditen auf den ersten Blick gleich erscheinen und teilweise werden bei einigen Banken für Fonds mit verringerten Ausgabeaufschlag deutlich höhere Depotgebühren fällig.